Zece motive pentru care creditarea nu se va debloca in urmatoarele sase luni
7.5.2009 
Cristian Orgonas 
Categoria: Ieri, BNR a scazut dobanda de referinta de la 10% la 9.5%, miscare care a luat prin surprindere pe cei mai multi dintre bancheri, facandu-i sa declare ca in mod sigur dobanzile vor scadea in perioada urmatoare si prin urmare, creditele vor deveni mai accesibile.
Am sa incerc sa demonstrez in articolul de fata ca indiferent de eforturile pe care BNR si sistemul bancar le face, creditarea va ramane inghetata cel putin in urmatoarele sase luni. Deci, care sunt cele zece motive pentru care din punctul meu de vedere, creditarea nu se va debloca:
1. Populatia nu este interesata de contractarea unui credit – cel mai bun indicator al interesului populatiei in ceea ce priveste contractarea unui credit, il reprezinta numarul interogarilor la Centrala Riscurilor Bancare. Cei care doresc un credit se prezinta la banca iar aceasta ii verifica la CRB sa vada ce istoric bancar au. Daca inainte de criza, in lunile de varf numarul interogarilor era de aproximativ 1 milion/luna, in luna martie 2009 numarul interogarilor a ajuns la mai putin de 130.000, in scadere cu aproape 90% fata perioada anterioara. Mai mult, intr-un studiu efectuat in urma cu o luna, 86% dintre respondenti au declarat ca nu sunt doresc sa ia un credit in acest moment.
2. Accesibilitatea creditelor a scazut foarte mult - datorita cresterii dobanzilor, a deprecierii leului si a inaspririi conditiilor de creditare, indeplinirea noilor conditii de creditare a devenit extrem de dificila. Cei care au deja un credit in nici un caz nu mai pot lua unul iar cei care nu au, nu sunt interesati.
3. Somajul - se vorbeste tot mai insistent despre faptul ca numarul somerilor va scapa de sub control. Ministrul Muncii sustine ca pana la sfarsitul acestui an am putea avea 7-800.000 de someri, in crestere cu cel putin 200.000 fata de nivelul actual iar in acest caz, atingerea nivelului de un milion de someri anul viitor va fi un lucru sigur. Cu cat numarul concedierilor va fi mai mare, cu atat clientii potentiali ai bancilor vor fi mai putini. In plus, cand nu ai siguranta locului de munca, te gandesti de zece ori inainte de a intra intr-o banca cu gandul de a lua un credit.
4. Restantele populatiei la banci cresc intr-un ritm ingrijorator. Astfel, in primul trimestru, suma restantelor a crescut cu peste 56% iar in aceste conditii, grija principala a bancilor va fi sa limiteze pe cat posibil degradarea portofoliului de credite. Cum vor realiza acest lucru? Pe de o parte restructurand creditele debitorilor cu probleme iar pe de alta parte, inasprind accesul la credite. Bancile ii vor verifica la sange pe toti cei care doresc sa contracteze un credit, abordare care va limita la minim numarul celor care se vor indeplini conditiile de creditare.
5. Foarte multe companii nu mai sunt solvabile. Nu discutam de multinationale ci de sectorul IMM. Impozitul forfetar, deprecierea monedei nationale, scaderea comenzilor, lipsa de implicare a Guvernului si degradarea mediului economic in general, vor duce la faliment multe dintre intreprinderile mici si mijlocii care activeaza in Romania. Bancile cunosc fragilitatea acestui sector iar pentru a le oferi finantare, vor cere IMM-urilor atat de multe garantii incat majoritatea acestora nu vor putea lua nici un credit. Sau daca il vor putea lua, vor plati dobanzi atat de mari incat productia finantata din creditele respective nu va mai fi rentabila.
6. Valoarea activelor a scazut dramatic. Exceptand creditele pentru nevoi personale fara garantii care implica sume mici, pentru orice credit mai substantial, bancile cer garantii care sa acopere cel putin 120% (in varianta optimista) din valoarea creditului. Cei care au nevoie de o anumita suma de bani, trebuie sa aduca garantii suplimentare avand in vedere ca pretul activelor a scazut foarte mult. Spre exemplu, nu mai poti lua un credit de 100.000 de euro garantand cu un apartament, la fel cum nu mai poti lua un credit de 1 milion de euro garantand cu o cladire de birouri care acum este pe jumatate goala iar chiriasii ramasi platesc o chirie cu 25-50% mai mica. In plus, si lichiditatea acestor active a scazut foarte mult.
7. Bancile vor reduce doar simbolic dobanzile in perioada urmatoare. Cine se asteapta ca pe fondul scaderii costurilor de finantare bancile vor reduce semnificativ dobanzile, se inseala. Am aratat aici ca in ciuda scaderii masive a EURIBOR, dobanzile la creditele in euro nu numai ca nu au scazut ci chiar au crescut daca ne referim la creditele noi. Costul CDS-urilor a scazut si el semnificativ in ultima perioada si sunt curios sa vad daca acest lucru se va reflecta in scaderea dobanzilor, desi sunt foarte sceptic.
In ceea ce priveste creditele in lei, ele sunt de-a dreptul prohibitive, in multe cazuri dobanda trecand de 20%. Scaderea de catre BNR a dobanzii de referinta nu va insemna nimic pentru ca nu exista nici o diferenta intre o dobanda de 20% si una de 19%. De ce nu scad dobanzile? Pentru ca acestea au devenit principala sursa de profit a bancilor. Pe fondul scaderii veniturilor din comisioane, al cresterii restantelor si al nivelului provizioanelor, pastrarea diferentialului de dobanda a ramas singurul mod prin care sistemul bancar poate ramane profitabil (mai multe detalii aici).
8. Statul ramane un client de baza al sistemului bancar. Cu cateva zile in urma, dl Boc a lasat sa ii scape informatia ca Guvernul abia mai reuseste sa plateasca pensiile si salariile. Imprumutul de la UE in valoare de 5 miliarde va veni in transe in urmatoarele 24 de luni si va fi conditionat de indeplinirea unor conditii, mai ales in ceea ce priveste reforma in justitie (am vorbit aici despre asta). Daca statul nu va indeplini aceste conditii si/sau daca nu va reusi sa mentina cheltuielile sub control, Ministerul Finantelor va continua sa imprumute bani din greu, asa cum a facut-o de la inceputul anului si pana acum, perioada in care a imprumutat 27 de miliarde de lei. Daca se va intampla asa, de ce ar da bancile credite populatiei si companiilor cu o dobanda de 17-20% asumandu-si riscul de neplata, cand pot imprumuta statul cu 11% fara nici un risc?
9. Guvernul pare total depasit de evenimente. Daca privim actiunile Guvernului din ultima perioada, vedem ca acesta a actionat haotic, fara sa aiba nici o directie clara si fara sa lase impresia ca ar fi capabil sa scoata tara din criza. Sistemul bancar nu poate relua creditarea atat timp cat economia este in cadere libera pentru ca riscurile asociate creditarii sunt extrem de mari, iar bancile vor prefera sa stea cu banii in buzunar decat sa finanteze un mediu de afaceri aflat in moarte clinica.
10. Bancile au bani, dar nu pot acorda credite doar de dragul de a acorda credite, ci trebuie sa fie sigure ca banii se intorc inapoi. Luand in consideare cele spuse mai sus, pentru ca dobanzile sa scada iar bancile sa fie mai inclinate spre a acorda credite, trebuie indeplinite atat de multe conditii incat imi este foarte greu sa cred ca soldul creditelor va creste semnificativ in urmatoarele sase luni.
In lipsa creditarii economiei, bancile vor prefera sa realizeze profit prin refuzul scaderii dobanzilor la creditele existente, prin creditarea statului si prin acordarea unor credite extrem de scumpe putinilor amatori care sunt disperati sa faca rost de bani.
Timpul ne va arata daca am avut sau nu dreptate.
Am 33 de ani, locuiesc in Timisoara si sunt de formatie economist.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 8:43 am
nu toate creditele sunt extrem de scumpe: sunt banci (putine) care ofera credite in euro cu o dobanda sub 6% si DAE un pic peste 8%.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 8:58 am
jazzyflymc-6-8% e foarte mult pentru euro pentru un ipotecar.bancile sa mai scada si dobanzile la depozite pentru ca in acest moment doar cine a fost slab nu a atras depozite si scazand aceste dobanzi putem discuta de credite mai accesibile.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 9:25 am
La punctul 7, exista contracte de creditare (ca al meu) Euribor + marja fixa + comision fix unde banca chiar nu a avut ce face (in cazul meu: reducere de la 520 la 380 EUR rata, la sf perioadei de creditare de returnat bancii de la 135K EUR la 110K EUR).
OK, acum scade EURIBOR -ul , dar mi-e frica sa ma gandesc gand va incepe sa creasca din nou
Publicat la data de 7.5.2009, ora 9:32 am
Nu vom avea scaderi de dobanda, dar vom vedea banci in dificultati majore. Care sa fie legatura intre cele doua elemente?
Publicat la data de 7.5.2009, ora 9:48 am
@cred ca la creditele in euro pentru locuinta, in cel mai bun caz DAE este de 8.5%, media fiind undeva in jurul a 9.5-10% – foarte mult, mai ales tinand cont de faptul ca leul s-a depreciat fata de anul trecut.
@GGG – sunt convins ca bancile nu vor scadea dobanzile la credite pe masura scaderii dobanzilor la depozite.
@Ovidiu: si eu sunt in situatia ta, dar astfel de cazuri sunt destul de rare
@Claudiu: nu cred ca bancile din top 10 vor avea probleme de finantare. Cu cat situatia economica va fi mai proasta, cu atat vor castiga mai mult de pe urma imprumutarii statului.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 10:32 am
Foarte logic punctul 1: Creditarea nu se va debloca pentru ca in momentul actual creditarea e blocata.
Interogarile la Centrala Riscurilor bancare nu se fac de catre cei interesati sa ia un credit, ci de cei care ajung la banca, li se calculeaza ca se incadreaza ca venituri, li se ofera un pret pe care sa il gaseasca multumitor si decid sa mearga mai departe cu dosarul.
Si punctul 2 are o logica aparte: Indiferent de eforturile pe care BNR si sistemul bancar le vor face de acum inainte (actionand asupra dobanzilor, cursului valutar si conditiilor de creditare, n.n.), creditarea va ramane inghetata, pentru ca… datorita cresterii dobanzilor, a deprecierii leului si a inaspririi conditiilor de creditare, indeplinirea noilor conditii de creditare a devenit extrem de dificila.
In rest, argumente valabile.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 10:44 am
Khris, cand vor pica vor pica toate, chiar si cele din top 10
Pana atunci recomand cui vrea sa priceapa adevarul din spatele campaniilor din ultimele zile de la tembelizor, care trag tare cu reducerea dobanzilor si cu “relansarea creditarii”. Asta dupa ce anul trecut nu stiau cum sa mai puna frana fenomenului care luase proportii ingrijoratoare. Si acum dupa ce toti sunt saracii plini de credite pana peste cap la apartamente supraevaluate, masini in leasing sau electronice fara valoare, baietii ar vrea sa ii “relanseze”.
Criza economic? a produs primele câteva mii de falimente
Sfâr?itul acestui an ne va prinde cu peste 20.000 de firme aflate în insolven?? sau reorganizare judiciar? (o parte din ele „mo?tenite“ din anii anteriori). Adic? mai mult de 4% din totalul firmelor active, potrivit unui studiu al companiei Coface.
Anul acesta va fi b?tut orice record în ceea ce prive?te num?rul companiilor intrate în faliment. Doar în primele trei luni s-au înregistrat 5.000 de noi cazuri de insolven??.
Bogdan Chirieac: In asteptarea catastrofei economice
Intrebarea care se pune nu mai este daca in Romania se va produce o catastrofa economica, ci cand, inainte sau dupa alegerile prezidentiale din noiembrie?
Intrebarea e foarte buna. Cat o mai putem duce asa ? Si ce sa mai “relansezi” cand firmele pica pe capete, somajul e in floare si majoritatea nu stiu cum sa-si mai plateasca nici creditele vechi. Dar mai ales ce sa rezolvi cu “relansarea” ? Sa-i bagi pe oameni si mai adanc in datorii ? Sa plateasca si mai multe dobanzi la aceleasi banci care-i sug de ultimii bani deja ? Pentru a cumpara si mai multe prostii scumpe fabricate de altii, in timp ce la noi productia scade si agricultura e pe cale de disparitie ? Inteligenta gandire, foarte inteligenta.
Daca pana anul trecut unele lucruri se mai faceau si la noi cat de cat ok, acum am inceput sa copiem toate greselile vesticilor. Am scazut RMO-ul si am dat banii bancilor in loc sa lasam sa falimenteze asa cum era normal pe cei care si-au luat riscuri aiurea si au ajutat la cresterea bulei imobiliare. Ne-am bagat in credite de la FMI pe care le risipim sustinand nefondat un curs valutar scazut, bugete pentru salarii sau pensii si alte masuri populiste in cadrul campaniei electorale. Iar acum incercam sa repornim creditarea si consumul. Totul in tentativa disperata de a mai amana nitzel momentul critic. Frumos, foarte frumos.
Dar cui ne chinuim unii sa explicam aceste lucruri ? Cati vor sa le asculte si cati vor sa le inteleaga ? Si cat va mai dura pana ce lucrurile vor iesi in final la iveala ? Eh, mult a fost, putin a mai ramas. Ochii mari, urechile ciulite si inca nitzica rabdare. Si vom vedea si adevarul luand locul minciunilor…
“It takes two to speak truth, one to speak and another to hear.” Henry David Thoreau quotes (American Essayist, Poet and Philosopher, 1817-1862)
Publicat la data de 7.5.2009, ora 10:45 am
Si pentru cei care inca mai confunda optimismul cu naivitatea, doomerismul cu realitatea si prostia cu rezistenta la manipulari. Le recomand sa incerce mai tare sa faca diferenta intre lucrurile care ar trebui sa ne intereseze cu adevarat si cele folosite doar pentru a ocupa primele pagini ale ziarelor, in timp ce adevaratele stiri sunt trecute in umbra. De exemplu sa faca diferenta intre 2 lucruri:
1- teama nejustificata fata de un colaps economic care de fapt va avea loc, dar la final va avea efecte benefice pentru majoritatea oamenilor
2 – teama nejustificata fata de o “pandemie” care nu va avea loc, dar care ar putea cauza niste efecte extrem de negative asupra populatiei
Publicat la data de 7.5.2009, ora 12:12 pm
Nu sunt asa convins ca teama de colapsul economic este nejustificata. Sigur, e bine ca economia sa se autoregleze, dar daca o cadere brusca genereaza tensiuni sociale care pana la urma duc la un razboi?
De asta poate e bine sa ne asiguram ca aceasta cadere a economiei are loc cat mai treptat. Merita sa suferim mai mult timp ca sa evitam un razboi mondial.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 11:45 am
Excelent!
As mai adauga un punct la cele 10 scrise de tine:
- Bancile nu pot evalua ipotecile corect. Criza imobiliara nu s-a incheiat. In momentul de fata, chiar daca un evaluator al bancii poate evalua un apartament, sa zicem, la 100.000 Euro, nimeni nu poate garanta ca acel apartament va valora mai mult de 50.000 in cateva luni. Este cumva inversul subprimelor. Daca atunci dadeau credite in prostie bazandu-se exclusiv pe ideea ca ipoteca va valora oricum mai mult in viitor, acum cu siguranta orice ipoteca va valora mai putin in decursul unui singur an.
Semnele caderii pietei imobiliare nu au aparut inca: dezvoltatori in faliment, blocuri intregi vandute la licitatie. In plus, chiar bancile mentin inca acest fenomen, deoarece inca prefera sa-i pasuiasca pe dezvoltatori si sa-i execute pe clientii finali. Ansamblurile rezidentiale nevandute inca nu prea mai au sanse de a ramane insa profitabile: sunt construite pe terenuri scumpe, cu manopera scumpa si materiale scumpe.
Relansarea va avea loc cu siguranta in momentul in care cineva va solicita un imprumut de 3000 Euro pentru a cumpara o garsoniera de 5000-6000 Euro. Raspunsul bancii va fi atunci ca ei ii vor imprumuta 6000 de euro, sa-si cumpere omul si mobila.
Inca odata felicitari!
Publicat la data de 7.5.2009, ora 12:13 pm
” Imprumutul de la UE in valoare de 5 miliarde va veni in transe in urmatoarele 24 de luni si va fi conditionat de indeplinirea unor conditii, mai ales in ceea ce priveste reforma in justitie (am vorbit aici despre asta)”.
Serios ?
“In acordul de imprumut nu exista niciun fel de conditionalitate intre obiectivele pe care le-ati mentionat si banii care vor fi acordati Romaniei. Exista in preambul un material care face referire la ceea ce exista si in Tratatul privind aderarea Romaniei la UE, si anume: existenta mecanismului de cooperare si verificare pe justitie, la lupta anticoruptie si la gradul de absorbtie a fondurilor comunitare”, a declarat Boc, intrebat daca prin acordul de imprumut cu CE au fost impuse conditii privind reforma in justitie si lupta impotriva coruptiei.
Bun, exista sau nu conditionari in hartia aia deja semnata ? Poate minte de la obraz dl Boc.
“Cu cat numarul concedierilor va fi mai mare, cu atat clientii potentiali ai bancilor vor fi mai putini.” Am aratat anterior ca simpla crestere sau descrestere a numarului somerilor nu are legatura decat cu creditarea mica, cu buletinul, nevoi personale, etc., pentru ca imprum. imobiliare sunt accesate ‘traditional’ de oameni carora, deocamdata, criza le-a injumatatit veniturile, nu i-a transformat in someri ‘pe bune’. Adica oameni cu bani oricum.
“Daca se va intampla asa, de ce ar da bancile credite populatiei si companiilor cu o dobanda de 17-20% asumandu-si riscul de neplata, cand pot imprumuta statul cu 11% fara nici un risc?” Asta cam asa e. Cu mentiunea ca ultimele licitatii au atins cifra de 10, de la 14 (cu cat am luat eu in dec. 08) iar intrarea de lichiditati (din cele 2 surse, plus ceva investitii straine – alea la jumatate fata de anul trecut) plus reducerea unor cheltuieli cu monstrul bugetar ar avea ceva sanse sa mai inchida robinetul cu titluri de stat.
” Sistemul bancar nu poate relua creditarea atat timp cat economia este in cadere libera pentru ca riscurile asociate creditarii sunt extrem de mari, iar bancile vor prefera sa stea cu banii in buzunar decat sa finanteze un mediu de afaceri aflat in moarte clinica. ” N-am inteles eu bine, mediul de afaceri din RO se afla in moarte clinica (falimentar, deci) ? Pai sa le comunicam si celor in cauza, sa stie cum sa reactioneze la propriul necrolog. Cat despre economia in cadere libera, uite ca mai sunt niste oameni pe bloguri care isi permit financiar sa-si foloseasca timpul scriind si citind replici. Si poate n-or fi toti angajati la stat, zic eu.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 12:46 pm
Nu vad greseala logica. Urmeaza o scadere a PIB. Asta inseamna ca toate companiile sunt susceptibile a inregistra venituri net inferioare lui 2008. Cum (din pacate) scaderea de 4% nu poate fi impartita proportional, inseamna ca multe companii vor avea de suferit. Asta inseamna ca toate companiileprezinta un risc net marit fata de cel de acum un an. Deci eligibilitatea lor pentru a primi finantari (credite) este clar afectata.
Ce garantii poate aduce un constructor? Nimic. Problema etse ca nici macar contractele incheiate nu pot reprezenta o garantie a unui viitor sigur financiar, deoarece cumparatorul poate fi in dificultate.
Practic orice tranzactie contractata prezinta in prezent un risc enorm pentru ambele parti, oricare dintre ele putand fi intr-un termen scurt insolvabile si inapte fie sa-si onoreze obligatiile financiare, fie pe cele contractuale.
Nu sunt bancher, dar daca as fi as privi cu multa reticenta orice garantie oferita.
“Relansarea” trebuie inteleasa si ca o relansare a unui minimal credit de consum. Nu am cum sa vand Logan-uri daca potentialii clienti nu pot accesa un credit sau un leasing pentru cateva mii de euro.
Eu personal as vrea ca Dvs. sa aveti dreptate. Sau sa aiba Boc, Pogea & Co dreptate. Cred ca si inamicii lor politici isi doresc asta, dar inafara de declaratii nu exista nici o dovada in sprijinul unei relansari.
Problema nu este lichiditatea bancilor. Dovada este ca in ciuda imenselor “subventii”, a rezervelor reduse si a dobanzii de interventie practic zero, bancile americane, de exemplu, nu au “reluat” creditarea. Pur si simplu nu s-a atins punctul culminant al crizei. Riscul este prea mare. Riscul tuturor.
Dupa ce o sa vedem sange, vom vedea si relansarea. Nu ai cum sa cresti atata timp cat inca esti in cadere. Doar daca inveti sa zbori.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 12:56 pm
“http://www.zf.ro/eveniment/investitiile-straine-au-crescut-cu-80-in-martie-4304532/”
E adevarat, cresterea asta nu compenseaza scaderile din primele luni. Insa este un semnal ca bancile AR PUTEA avea, intr-un viitor oarecare, mai multa incredere intr-un mediu de afaceri ‘aflat in moarte clinica’, in care se tot pompeaza bani privati.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 1:06 pm
Daca n-ar fi trist, ar fi de-a dreptul amuzant: bancile plang ca nu vin clienti, iar gioana spune ca trebuie luate masuri pt deblocarea creditarii.
F buna analiza
Publicat la data de 7.5.2009, ora 2:21 pm
Mr. J.Oana is flying high… A demarat programul cu cosmonautii…
Publicat la data de 7.5.2009, ora 1:28 pm
de acord cu toate motivele prezentate de tine, dar problema tine de guvernanti, care nu vor sa ia in considerare lucrurile importante.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 1:29 pm
Khris ai dreptate, partial. In primul rand creditarea s-a mai dezmortit din luna martie incoace. Dar se merge la cota de avarie. Sa nu ne bucuram ca nu se va relua creditarea. De ea depinde sanatatea vietii economice la noi. E ca si cum unui adolescent in plina crestere i-ai taia ratia de mancare.
In ce priveste apetitul populatiei si companiilor de a contracta imprumuturi acesta nu a scazut. Pur si simplu nu se acorda banii solicitati, dar asta nu inseamna ca nu exista persoane/companii interesate sa acceseze imprumuturi. Pentru unele dintre companii accesarea unei linii de credit sau prelungirea celor existenta vor face diferenta intre supravietuire si faliment. Si din cate vad s-a luat o decizie constienta de falimentare a acestora prin sistarea creditarii. Pana mai ieri alergau cu banii dupa clienti si azi alearga dupa banii lor…
Publicat la data de 7.5.2009, ora 2:37 pm
Ai facut o sinteza foarte buna a situatiei creditelor, chiar daca exista exceptii la fiecare punct in parte, mai putin la punctul 9. Insa spre deosebire de guvern care se ocupa de exceptii, tu ai punctat regulile. Ocupandu-te de exceptii nu ajungi nicaieri, iar guvernul nostru pare sa nu stie acest lucru.
Daca imi permiti, as sintetiza si mai mult piata creditelor astfel: Joc intre cererea si oferta de credite influentat puternic de departamentele de risk management din banci si de deciziile politice haotice.
Publicat la data de 7.5.2009, ora 4:04 pm
Eu cred ca deblocarea creditarii nu poate fi facuta din cauza faptului ca foarte putine persoane fizice sau juridice se mai pot califica pentru un credit , si guvernul a luat niste masuri care au deteriorat mediul de afaceri , cea mai cunoscuta masura fiind impozitul forfetar.
Atunci cand vor incepe disponibilizarile in sectorul bugetar , va incepe semnalul de insanatosire a economiei .
Dupa parerea mea , adoptarea legii unice de salarizare din sectorul bugetar, va fi cea mai mare realizare a guvernului .
Publicat la data de 8.5.2009, ora 5:14 pm
[...] cred. Observ ca pozitia BNR concorda cu cea a Guvernului ca se va relansa creditarea. Inafara celor 10 motive gasite de Khris.ro ca nu se va relansa, adaug si eu [...]
Publicat la data de 5.8.2009, ora 8:20 pm
o corectura: interogarile la BC se fac in momentul in care se face scoringul unui client, deci nu in momentul in care se stie deja daca el este eligibil sau nu. Si inca ceva: in acest moment toata lumea cauta sa refinanteze, nicidecum sa ia credite noi. tendinta va fi aceea ce a pune ipoteca pe un imobil si de a pune ipoteca de rang 1 sau 2 odata cu contractarea unui nou imprumut folosind acelasi imobil pe post de ipoteca.